Marcos Cordeiro Pires - Liberare il denaro dalla morsa dell'egemone
di Marcos Cordeiro Pires - China Daily
Osservando la storia del XX secolo, nel 1901 gli Stati Uniti erano già la più grande economia del mondo, ma solo nel 1945, dopo la Seconda Guerra Mondiale, sono diventati la potenza egemone del mondo. In quasi mezzo secolo, l'ordine internazionale è stato segnato dalla decadenza politica, economica e militare del Regno Unito, da conflitti militari culminati in due grandi guerre e dall'accelerazione del processo di decolonizzazione in Asia e Africa.
Solo con la Conferenza di Bretton Woods del 1944, quando il dollaro divenne la principale valuta internazionale, gli Stati Uniti si assicurarono uno strumento essenziale per il loro potere sulla finanza globale. Da allora, le principali istituzioni economiche internazionali come il Fondo Monetario Internazionale, la Banca Mondiale e l'Organizzazione Mondiale del Commercio si sono sviluppate sotto l'immensa influenza del governo statunitense. Vale la pena ricordare che gli Stati Uniti mantengono il potere di veto su tutte le misure adottate dal FMI e dalla Banca Mondiale. D'altra parte, l'OMC rimane paralizzata perché il governo statunitense ha bloccato l'Organo d'appello non nominando nuovi membri.
Anche con la fine delle parità fisse, quando il dollaro subì un forte calo rispetto all'oro, la valuta statunitense mantenne la sua importanza nel sistema internazionale. Vale la pena ricordare che nel 1971 un'oncia troy d'oro valeva 35 dollari. Attualmente, il prezzo di un'oncia troy è vicino ai 2.000 dollari. Ancora oggi, nonostante il sostanziale declino del dollaro nelle riserve internazionali, la maggior parte delle transazioni commerciali viene effettuata con questa valuta.
Le condizioni che hanno garantito l'egemonia degli Stati Uniti negli ultimi 80 anni sono messe in discussione. Sono in corso tre cambiamenti strutturali critici. Il primo riguarda il declino dell'asse economico atlantico. Il dinamismo economico mondiale si sta rapidamente spostando verso l'asse eurasiatico e "indo-pacifico".
Il secondo riguarda il peso dei Paesi in via di sviluppo nella governance globale. Con la fine del colonialismo, i Paesi del Sud globale hanno recuperato l'indipendenza politica per scegliere la propria strada e aumentare la propria importanza politica ed economica nell'ordine mondiale. I forum internazionali, come il G20, sono stati creati per esprimere queste nuove caratteristiche geopolitiche e finanziarie.
Il terzo è l'emergere del renminbi come valuta che ha aumentato esponenzialmente il suo utilizzo nella finanza internazionale. Ad esempio, nel marzo 2023, il renminbi ha superato l'euro ed è diventato la seconda valuta di riserva internazionale in Brasile, secondo un rapporto della Banca Centrale Brasiliana.
In questo senso, vale la pena di prestare attenzione alle parole del presidente brasiliano Luiz Inacio Lula da Silva. In aprile, durante il suo viaggio in Cina, ha dichiarato: "Non possiamo continuare a fare affidamento su una moneta che non si può stampare. Spero che le banche centrali dei BRICS creino una nuova moneta, come l'euro. Possiamo farlo". Lula ha ribadito questa idea all'ultima riunione del G7, tenutasi il 30 maggio nella città giapponese di Hiroshima, dove ha sottolineato l'importanza di creare meccanismi monetari che non siano soggetti agli interessi di un singolo Paese.
La questione della creazione di un nuovo assetto monetario internazionale è necessaria per affrontare i cambiamenti strutturali menzionati in precedenza. La moneta deve esprimere il valore dei beni e le variazioni relative derivanti dai diversi livelli di produttività di ciascun Paese. Inoltre, è necessario rafforzare il sistema di trasmissione dei dati finanziari, in modo che non sia soggetto a sanzioni unilaterali da parte di alcun governo.
Creare una moneta unica per diversi Paesi non è un compito facile. Come possiamo apprendere dall'esperienza della creazione dell'euro, il processo è durato decenni, dalla creazione dell'Unione Europea dei Pagamenti (EPU) alla creazione di un accordo di compensazione, nel settembre 1950, passando per la progettazione di un sistema di parità fluttuanti nel 1979, il cosiddetto Sistema Monetario Europeo, fino ad arrivare all'Accordo di Maastricht, nel 1991, che ha definito le tappe per il lancio delle prime banconote in euro il 1° gennaio 2002. La crisi della Grecia tra il 2009 e il 2012, quando il Parlamento greco ha dovuto approvare diversi pacchetti di austerità, ha messo in luce i problemi di coordinamento economico perché, pur avendo la stessa moneta, ogni Paese dell'UE organizzava politiche fiscali e di bilancio diverse. Nel caso della Grecia, si è verificata una crisi della bilancia dei pagamenti e un enorme deficit di bilancio. Il problema emerso in Grecia si è esteso a Portogallo, Spagna, Italia e Irlanda.
Nel caso del gruppo BRICS, nonostante l'interesse politico ad abbandonare i condizionamenti legati all'uso del dollaro, è necessario avviare studi a lungo termine per pianificare le tappe di un'eventuale creazione di una moneta comune. Un primo passo verso un nuovo assetto monetario sarebbe la creazione di un fondo di compensazione formato con le valute dei Paesi membri per rendere praticabili gli scambi commerciali e aiutare i Paesi in crisi di bilancia dei pagamenti. Questo fondo avrebbe un ruolo diverso dal Contingent Reserve Arrangement, creato dai BRICS nel 2014, previsto per essere attivato solo in caso di crisi e in linea con le indicazioni del FMI.
Un fondo di compensazione BRICS dovrebbe garantire la libertà dei Paesi membri di effettuare scambi di valuta in base alle esigenze commerciali e di finanziamento del blocco. Questo sarebbe il primo passo per aumentare la fiducia reciproca, condizione necessaria per la creazione di una nuova valuta.
Questo passo avanti da parte dei BRICS sarebbe una mossa significativa per adattare la sovrastruttura della governance globale alla nuova infrastruttura che emerge dall'ascesa dei Paesi in via di sviluppo.
L'autore è professore di economia politica internazionale presso l'Università statale di San Paolo. L'autore ha contribuito con questo articolo a China Watch, un think tank sostenuto da China Daily.
(Traduzione de l’AntiDiplomatico)
