Venezuela, un fondo a tutela dei creditori

In data 3 novembre 2017 gli emittenti delle suddette obbligazioni (denominati come "Emittenti") hanno annunciato l'intenzione di ristrutturare il proprio debito.

A causa dell'imposizione di sanzioni unilaterali da parte del Governo degli Stati Uniti nei confronti della Repubblica Bolivariana del Venezuela (le sue entità e istituzioni) non è stato possibile per gli Emittenti incontrare gli obbligazionisti e i loro rappresentanti per raggiungere l'obiettivo di ristrutturazione annunciato. Nel frattempo, hanno iniziato a decorrere i termini di prescrizione (statues of limitation) a New York e in Venezuela, che contengono la possibile limitazione dei diritti degli obbligazionisti.

Al fine di salvaguardare le rispettive posizioni degli obbligazionisti e degli Emittenti, derivate da tale situazione, gli Emittenti comunicano congiuntamente la seguente offerta condizionale (denominata come "Offerta"), con ciascun Emittente che interviene rispetto ai propri bond emessi, elencati nell'allegato l'offerta (le "Obbligazioni Rilevanti"):

• L'accordo per interrompere l'attuale corso della prescrizione (statue of limitation) del capitale e degli interessi delle Obbligazioni Rilevanti entrerà in vigore a condizione che determinate condizioni siano soddisfatte prima del 13 ottobre 2020 (la "Data di Accettazione").

• L'accordo sarà formalizzato stipulando un accordo di interruzione o tramite lo scambio di lettere cartacee inviate all'indirizzo indicato dall'Emittente corrispondente, prima della Data di Accettazione.

• L'accordo per l'interruzione degli attuali termini di prescrizione (statues of limitation) avrà effetto solo per una certa serie di obbligazioni se:

• Gli obbligazionisti che rappresentano più del 75% del capitale attualmente in circolazione di quella serie di obbligazioni accettano l'Offerta;

• Questi obbligazionisti stipulano un accordo di interruzione o inviano una lettera di accettazione scritta, sia nel modo concordato, e

• Questi obbligazionisti accettano di sospendere (nel caso in cui i crediti siano già pendenti), o accettano di non presentare o far valere (in tutti gli altri casi), ciascuno dei crediti e procedimenti legali che cercano di dichiarare dovuti e pagabili, o eseguire il pagamento di capitale, interessi o qualsiasi importo derivato dalle Obbligazioni Rilevanti.

• L’accordo di interruzione o la lettera di accettazione conterrà i punti sostanziali menzionati nella presente Offerta, nonché le condizioni di mercato standard e le disposizioni per accordi di tale natura.

• Gli Emittenti riconoscono che gli obbligazionisti possono richiedere il consenso, la licenza o l'approvazione normativa per accettare l'Offerta. Per quanto possibile, gli Emittenti collaboreranno con gli obbligazionisti nei loro sforzi per ottenere tale consenso, licenza o approvazione normativa.

• Questa Offerta sarà valida fino alla mezzanotte, ora di Caracas, del 13 ottobre 2020. Le accettazioni ricevute dagli obbligazionisti dopo tale data e ora saranno rifiutate.

• Ogni comunicazione o richiesta di ulteriori informazioni, nonché le lettere di accettazione dell'Offerta, dovranno essere inviate all'Emittente corrispondente, come indicato qui di seguito:

• BOND SOVRANI INTERNAZIONALI DEL VENEZUELA: Ufficio nazionale del credito pubblico, ONCP. Direzione generale dell'amministrazione del debito. Ministero del Potere Popolare delle Finanze. Av. Urdaneta, Torre Ministero del Potere Popolare delle Finanze, 6° piano, angolo con Las Carmelitas. Caracas. 1010. Comune di Libertador. Distretto Capitale. Venezuela. Attenzione: Direzione generale per l'amministrazione del debito, ONCP. E-mail: ofertacondicional@mppef.gob.ve. Contatti telefonici: (+58) 212-802.6106/ {+58) 212-802.6129. Pagina web: www.oncp.gob.ve

• BOND DI PDVSA: Direzione esecutiva per la pianificazione finanziaria di PDVSA. Av. Libertador, Edifici Petroleos de Venezuela, Torre Est, 8° piano, La Florida. Caracas, 1050. Comune di Libertador. Distretto Capitale. Venezuela. All'attenzione: Direzione esecutiva per la pianificazione finanziaria, PDVSA. E-mail: ofertacondicional@pdvsa.com. Contatti telefonici: (+58) 212-708.1405. Pagina web: www.pdvsa.com

• BOND DI ELECTRICIDAD DE CARACAS: Corporazione Elettrica Nazionale (CORPOELEC). Avenida Vollmer, edificio CORPOELEC, San Bernardino. Caracas, 1011. Attenzione: Direzione generale delle finanze di CORPOELEC. E-mail: ofertacondicional@corpoelec.gob.ve. Contatti Telefonici: (+58) 212 5020121. Pagina web: www.corpoelec.gob.ve

Caracas, 15 settembre 2020

ALLEGATO

BOND RILEVANTI

Repubblica Bolivariana del Venezuela

Petróleos de Venezuela, S.A

C.A. Electricidad de Caracas