Stress test della Bce: erano stati più severi nel 2011...
... quando Bankia, Dexia, Banco Espirito Santo e Banca di Cipro li superarono!
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Sono 25 le banche europee che non hanno superato gli stress test della Bce, durati oltre 10 mesi e i cui risultati sono stati annunciati oggi a Francoforte. Si tratta del terzo tentativo di controllo che nelle intenzioni dell'istituto di Draghi dovrebbe portare a risultati migliori rispetto ai due fallimentari precedenti.
Secondo il vice presidente della Bce Vítor Constâncio: "Questo esame approfondito sulle maggiori banche aumenterà la fiducia del pubblico nel settore bancario. Identificando i problemi e rischi, si aiuteranno le banche ad essere più resistenti. Questo dovrebbe facilitare una maggiore assistenza finanziaria in Europa, che aiuterà la crescita economica. " O, come ha scritto Bloomberg: “La BCE ha messo in gioco la sua reputazione sui risultati degli stress test di lunedì ". La reputazione?
La BCE ha esaminato la qualità degli attivi bancari per determinare se siano stati valutati con precisione. Questo processo ha portato le banche a ridurre il valore del loro patrimonio per un totale di 48 € miliardi di euro. La Banca centrale ha inoltre individuato un totale di 136 miliardi di euro di beni in difficoltà – le cosiddette esposizioni deteriorate - sui bilanci delle banche della zona euro.
Per quanto riguarda le 25 banche che non hanno passato i test, i problemi principali sono stati registrati nelle banche italiane - con nove istituti bocciati - greche e cipriote, con tre a testa. Tra le maggiori c'è la Monte dei Paschi di Siena, il terzo istituto in Italia, che si trova di fronte un foro capitale residuo ad un buco di circa 2,1 miliardi di euro.
18 mesi dopo che l'intero sistema finanziario cipriota è crollato e le banche del paese hanno dovuto essere salvate, la Banca di Cipro, ha dichiarato, attraverso il suo portavoce, di aver ottenuto una valutazione positiva da parte della BCE sull'aumento di capitale di un miliardo di euro. Non è, secondo Zero Hedge, l'aspetto più divertente della vicenda. Non una sola grande banca, infatti, ha fallito il test e il deficit di capitale cumulativo tra i 25 fallimenti è di 25 miliardi di euro, inferiore ai 27 miliardi del test del 2011, quando, per fare alcuni esempi, il Banco Espirito Santo, Dexia e Bankia avevano tutte superato a pieni voti i controlli della BCE. Ah, chiaramente anche la Banca di Cipro godeva per l'istituto guidato da Draghi di buonissima salute.
La BCE ha detto che le banche che non hanno superato hanno provveduto quest'anno ad aumentare sostanzialmente le loro riserve di capitale. Dodici delle 25 banche in fallimento hanno così già coperto i loro deficit di capitale. Le banche che hanno ricevuto segni di fallimento, e che non hanno già riempito i loro buchi di capitale, hanno due settimane per spiegare alle autorità di regolamentazione come intendono superare i deficit.
Ma tra le banche che hanno fallito, uno dopo l'altro gli amministratori delegati si stanno affrettando a dire che i loro istituti sono già in riga. Alcuni esempi:
- BCP dice c'è bisogno di pianificare l'aumento di Capitale. Il consiglio è fiducioso che le misure già decise nel 2014 coprano completamente il deficit di capitale derivante dallo scenario negativo di stress test della BCE.
- Banco Comercial Portugues ha dichiarato che ha già ottemperato alle misure necessarie.
- Muenchener Hyp ha aggregato deficit di capitale per la valutazione globale di 229 milioni di euro. La banca ha raccolto 351.000.000 euro di strumenti di capitale ammissibili. Quindi niente di più deve essere fatto.
- Caisse De Refinancement de l'Habitat aveva regolato il common equity Tier 1 ratio del 5,74%, a fronte di un minimo richiesto dell'8%. CRH ha già ottenuto un capitale sufficiente per compensare il deficit ed è in un caso di "deficit ma curata," secondo quanto dichiara il governatore della Banca di Francia Christian Noyer.
- La banca polacca Getin Noble dichiara di non aver bisogno di aumento di capitale dopo i test AQR come ha già riempito deficit di capitale indicato nel test di revisione delle attività. Lo dichiara il suo Amministratore Delegato Krzysztof Rosinski. Quindi niente di più deve essere fatto.
- HSH Nordbank, il più grande finanziatore marittimo mondiale, ha un rapporto CET1 del 6,1% nello scenario avverso di stress test della BCE rispetto al punteggio minimo del 5,5%. Quindi niente di più deve essere fatto.
In altre parole, se si esclude la realtà che è quella dei crolli dei mercati dei giorni scorsi, tutto bene e niente di più deve essere fatto. Se nessuna delle grandi banche è in pericolo e se la maggior parte dei guasti sono stati già riparati, che senso hanno avuto questi stress test? Con la fiducia in tutte le banche europee restaurate, la Bce ci dirà che questo grafico di creazione del prestito europeo va in verticale.
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